数字人民币2.0升级紧扣“十五五”国家战略

2026年3月5日，在十四届全国人大四次会议的开幕式上，中国国务院总理李强作政府工作报告：在回顾2025年工作中提到，中国的数字经济核心产业增加值占国内生产总值的比重提高到10.5％以上；在阐述“十五五”发展的重大战略任务时强调，第一大战略任务是突出推动高质量发展，深入推进数字中国建设，数字经济核心产业增加值占国内生产总值比重达到12.5％；再阐述2026年政府工作任务时提出，进一步扩大高水平对外开放，有序扩大数字领域开放，积极推动加入《数字经济伙伴关系协定》进程，发展数字贸易。可以看出，数字经济的发展已经纳入国家战略规划，同时成为今年全国两会热议的话题。

数字人民币在数字经济的发展中扮演着重要角色，它作为法定货币的数字化形式，通过技术升级实现了支付、储蓄、信贷等功能的闭环，提升数字经济的支付安全和效率，是推动数字经济深入发展的关键因素。

2026年1月1日，中国人民银行《关于进一步加强数字人民币管理服务体系和相关金融基础设施建设的行动方案》正式实施。该方案通过将数字人民币由现金型1.0版升级为存款型2.0版，让公众可双离线支付和智能合约支付，使数字人民币实名钱包余额由银行按活期存款付息、用于贷款投放，从而实现数字人民币的支付、储蓄、信贷、保障和普惠的闭环，兼具短期显著影响和深远战略意义。

数字技术升级下的新制度

中国数字货币制度，选择了以中央银行为主导、依托商业性金融机构等的中央银行数字货币体系。中国人民银行从2014年开始对央行数字货币启动研究和封闭测试，于2016年提出了法定电子支付框架，即现金型数字人民币1.0版，并试点探索数字人民币管理体系和运行机制。2026年全国两会期间，十四届全国人大四次会议审查的“十五五”规划纲要草案中明确提出要稳步发展数字人民币，这表明稳步发展数字人民币已纳入国家中长期发展规划。

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中国推行数字人民币2.0，是技术升级支持的制度变革，既因为央行数字货币面临内在挑战，也因为数字人民币1.0缺乏市场激励，商业银行推广动力弱、民众和企业应用意愿不强，跨境支付场景待畅通等。

数字人民币2.0的技术升级，主要体现为双离线支付、智能合约赋能、支付即结算、"可控匿名"等。

数字人民币2.0核心制度变化促其迈向“全功能数字存款货币”。其一，纳入准备金框架，钱包余额计入交存基数；其二，允许银行对钱包余额如活期存款一样付息；其三，支持银行将法定准备金外的钱包余额用于贷款；其四，银行类数字人民币存款纳入存款保险，非银机构则实行100%保证金制度。

数字人民币2.0的运行机制，主要表现为央行中心化管理+运营机构市场化服务的双层架构和应用场景向信贷派生、供应链金融等扩展。另外，出台政策明确数字人民币为境内数字资产的唯一价值锚和结算基础，严控虚拟货币与代币化风险。

国内闭环影响和跨境支付新通道

数字人民币实质上指数字化账户/钱包里的人民币，是法定货币，以数字人民币APP作为官方平台和载体。公众在移动端开通升级数字钱包并使用数字人民币，既可以通过登录注册APP并开通绑定运营机构数字钱包实现，也可以通过开通升级授权银行、第三方机构的微众银行、网商银行等实现，因此银行卡、微信支付、支付宝实质上是支付工具。

数字人民币2.0，在国内支付和场景应用上的积极影响，主要表现为在支付、储蓄、信贷、保障、普惠等闭环方面的制度红利。“双离线支付”功能，让支付不受网络限制，即便手机没网络或没信号也能支付。实名升级后，钱包余额设定为“活期存款”，便可按照银行活期存款生息，同时，钱包余额纳入存款保险，50万元以内的本息可获100%赔付。支付即结算、“零手续费”特性，与第三方支付平台收取交易手续费相比，在转账、提现、消费等场景享受快捷便利和普惠红利。智能合约通过设定资金流转条件，实现生活服务和供应链场景的专项预付。APP提供红包或“碳普惠”绿色出行积分变现等。针对没有智能手机的儿童和老人，数字人民币推出了卡片式、手环式“硬件钱包”，方便老幼支付。

数字人民币2.0，在跨境支付和场景应用方面的积极影响，主要表现为基于自主可控的跨境支付通道，降低跨境支付交易成本。数字人民币跨境支付依托多边央行数字货币桥（mBridge）与国际运营中心的跨境数字支付平台、区块链服务平台和数字资产平台，可实现数字货币的跨境收支即时性和零汇差结算，成为连接更多国家的‘数字桥梁’。

战略意义和前景展望

数字人民币升级，不仅具有短期潜在积极影响，更重要的是还具有长期战略意义。

首先，数字人民币2.0基于前沿数字技术和管理服务制度安排，具备了价值尺度、流通手段、支付手段、价值储藏四大职能，中国因此成为世界上首个将央行数字货币升级为存款型并规模化落地的国家。数字人民币升级和相关金融基础设施建设，将重构我国的货币政策框架和现代金融体系。

其次，数字人民币2.0的运营机构市场化服务制度，将激励其聚焦于智能合约与生态构建竞争，促进相关产业链发展和服务场景拓展。

第三，在国际领域，中国坚持数字货币主权，为全球数字货币发展和数字金融治理提供了中国方案。一方面，激励完善全球数字支付结算体系，促进跨境金融服务和经贸合作，同时应对全球数字货币的“阵营化竞争”和“货币主权侵蚀”。另一方面，对全球南方而言，数字人民币2.0提供了美元稳定币之外的一种范式，跨境领域的多边央行数字货币桥与数字人民币国际运营中心三大平台等提供了备选数字支付结算舞台，激励共构数字货币规则，降低跨境支付成本。

展望数字人民币发展前景，加快数字人民币管理服务体系和相关金融基础设施建设，是一场始于支付、归于基础设施和规则的深远变革。未来，它有望与人工智能、区块链等前沿技术深度融合，构建更智能安全的法定货币体系；拓宽应用场景，重塑资金流转、资产交易，服务公众生活和实体经济；在国际领域成为中国金融博弈和“全球南方”数字货币合作的有效工具，推动国际货币体系向多极格局演进，提升全球金融市场的互联互通。数字人民币的发展紧密契合国家战略，在“十五五”期间，将为我国在全球金融新格局中坚守货币主权，实现长远发展做出重要贡献。

作者：樊明太，中国社会科学院数量经济与技术经济研究所研究员、教授、博导（退休）

责编：胡月